KUALA LUMPUR, MALAYSIA – Media OutReach Newswire – Bagi warga Malaysia, kesenjangan dan rintangan pensiun
Terlepas dari ketersediaan jalur swasta dan publik untuk berinvestasi bagi masa pensiun, terdapat kesenjangan yang cukup besar dalam cakupan warga negara.

Sistem formal di Malaysia hanya mencakup sekitar 60% dari angkatan kerja, dan banyak di antara kelompok ini yang tidak memiliki tabungan pensiun yang memadai. Penarikan dana dini yang dilakukan baru-baru ini untuk mengatasi kesulitan keuangan akibat COVID-19 telah memperburuk masalah ini.

Dikombinasikan dengan tingkat utang yang tinggi dan harapan hidup yang terus meningkat, hal ini membuat banyak pekerja tidak siap untuk pensiun. Bank sentral Malaysia memperingatkan bahwa rata-rata orang Malaysia berisiko kehabisan tabungan pensiun 19 tahun sebelum kematian mereka.

Sisa 40% dari angkatan kerja belum tercakup dalam tabungan wajib, dan angka ini dapat meningkat karena semakin banyak orang yang menjadi wiraswasta dan terlibat dalam gig economy. Menyadari beratnya masalah ini, Komisi Sekuritas Malaysia mengakui bahwa untuk menangani jaminan pensiun membutuhkan kolaborasi antara para pemangku kepentingan pensiun di berbagai bidang, termasuk pengembangan kebijakan, inovasi produk, dan edukasi investor.

Investasi EPF

EPF, yang dikenal secara lokal sebagai KWSP (Kumpulan Wang Simpanan Pekerja), adalah skema tabungan pensiun wajib yang berfungsi sebagai pilar dasar sistem jaminan sosial Malaysia, dengan kontribusi yang diwajibkan bagi karyawan dan pemberi kerja. Skema ini dirancang untuk memberikan stabilitas keuangan bagi warga negara Malaysia di masa-masa keemasan mereka. Investasi EPF dikelola secara profesional oleh Dewan EPF.

Manfaat berinvestasi di EPF:

  1. Stabilitas Jangka Panjang. EPF berfokus pada pelestarian modal dan menyediakan sumber pendapatan yang dapat diandalkan di masa pensiun. EPF menawarkan dividen tahunan yang terjamin sebesar 2,5%, membuat kontributor merasa tenang karena mereka tahu bahwa tabungan mereka akan tumbuh dengan stabil dari waktu ke waktu.
  2. Investasi yang terdiversifikasi. EPF menginvestasikan kontribusi anggota dalam portofolio aset yang terdiversifikasi, termasuk ekuitas, obligasi, dan real estat. Diversifikasi ini membantu menyebarkan risiko dan berpotensi meningkatkan imbal hasil.
  3. Manfaat Pajak. Kontribusi ke EPF memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan pajak. Hal ini memberikan insentif keuangan langsung bagi individu untuk menabung untuk masa pensiun melalui EPF.

Kekurangan dari EPF:

  1. Kontrol terbatas. Investasi dana dilakukan atas nama anggota. Skema Investasi Anggota (MIS) EPF menawarkan lebih banyak pilihan investasi, tetapi masih terbatas sampai batas tertentu.
  2. Kurangnya fleksibilitas. EPF memiliki batasan penarikan tertentu, meskipun mencairkan dana pensiun menjadi lebih mudah selama COVID-19. Kurangnya fleksibilitas dalam mengakses dana dapat menjadi kelemahan, terutama selama krisis keuangan yang tidak terduga.
  3. Imbal hasil terbatas. Imbal hasil yang diperoleh dari tabungan EPF dapat diprediksi tetapi tidak besar. Dalam jangka panjang, tabungan ini mungkin tidak memberikan tingkat akumulasi kekayaan yang sama dengan opsi investasi yang kurang konservatif.

Menjelajahi Jalur Alternatif

Seperti yang telah saya sebutkan, metode tradisional tabungan pensiun mungkin tidak cukup untuk mencapai standar hidup yang nyaman di masa tua. Kecuali jika terjadi krisis lembaga keuangan, portofolio investasi yang terdiversifikasi akan membantu menjaga kekayaan pada tingkat tertentu.

Berinvestasi Melalui Reksa Dana

Opsi ini umumnya menyiratkan bahwa aset Anda dikelola oleh investor profesional yang membuat keputusan atas nama Anda dengan imbalan biaya manajemen. Mereka menganalisis tren pasar, memilih aset, dan menyesuaikan portofolio. Selain itu, reksa dana sering kali menyertakan fitur manajemen risiko seperti diversifikasi dan penyeimbangan kembali secara teratur. Ini adalah cara yang relatif mudah untuk menabung untuk masa pensiun, karena Anda tidak memerlukan pengetahuan khusus untuk berinvestasi.

Skema Tabungan Pensiun

Skema Tabungan Pensiun Swasta (PRS) di Malaysia adalah program tabungan dan investasi jangka panjang yang bersifat sukarela yang dirancang untuk melengkapi sistem yang ada di negara ini. PRS dikelola oleh penyedia berlisensi, yang merupakan lembaga keuangan yang disetujui oleh Komisi Sekuritas Malaysia. Mereka menawarkan berbagai dana dengan strategi dan alokasi aset yang berbeda.

Kelebihan: fleksibilitas yang lebih besar, serta potensi pengembalian yang lebih tinggi. Kontribusi PRS memenuhi syarat untuk pengurangan pajak.
Kekurangan: harus membayar biaya dan beban. Kinerja investasi dapat bervariasi berdasarkan keahlian manajer investasi. Pembatasan penarikan dana masih berlaku.

Reksadana

Tidak seperti PRS, reksa dana tidak dirancang khusus untuk masa pensiun, tetapi dapat disesuaikan untuk memenuhi tujuan keuangan tertentu. Reksa dana memungkinkan Anda untuk “bersama-sama” mengumpulkan uang dengan investor lain untuk membeli berbagai aset.

Kelebihan: fleksibilitas dan penyesuaian yang lebih besar, serta potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Likuiditas umumnya tinggi dengan akses mudah ke investasi, masuk dan keluar.

Kekurangan: harus membayar biaya dan ongkos, risiko kinerja yang buruk, secara umum lebih sedikit keuntungan pajak.

Reksa dana indeks dan ETF

Investasi indeks melibatkan pembelian saham dalam reksa dana yang bertujuan untuk mencerminkan komposisi dan imbal hasil indeks pasar. Di Malaysia, FBM KLCI adalah salah satu indeks yang paling banyak diikuti, mewakili 30 perusahaan teratas yang terdaftar di Bursa Malaysia. Indeks dan reksa dana yang diperdagangkan di bursa memberi investor eksposur ke portofolio saham yang terdiversifikasi tanpa perlu manajemen aktif.

Kelebihan: biasanya rasio biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan reksa dana yang dikelola secara aktif, transparansi penuh karena kepemilikannya diungkapkan kepada publik, likuiditas.

Kekurangan: sedikit ruang untuk kustomisasi, tidak bisa mengungguli pasar, risiko kinerja yang buruk.

Berinvestasi Secara Mandiri

Investor DIY dapat membangun dan menyesuaikan portofolio mereka untuk memenuhi tujuan yang unik, menghindari biaya manajemen. Namun, berinvestasi sendiri membutuhkan pemahaman yang kuat tentang pasar keuangan dan meluangkan waktu untuk meneliti, menganalisis, dan menyesuaikan portofolio Anda. Namun, rata-rata konsumen di Malaysia telah menjadi lebih melek finansial dan menggunakan alat investasi yang telah terbukti untuk memastikan masa pensiun yang nyaman.

Penelitian terbaru menunjukkan kecenderungan menurun di Malaysia terhadap aset investasi tradisional. Jumlah orang yang berinvestasi dalam Forex di Malaysia telah melonjak sebesar 41% pada tahun lalu, menurut sebuah studi oleh broker internasional Octa, tumbuh dari 1,6 juta menjadi 2,2 juta.

Forex

Trading Forex adalah menjual satu mata uang dan membeli mata uang lainnya untuk mendapatkan keuntungan dari nilai tukar yang bervariasi. Bagi calon investor, pasar Forex menawarkan peluang untuk menggunakan berbagai instrumen dan strategi, seperti sistem trading otomatis atau meniru pendekatan trader berpengalaman.

Kelebihan: potensi pengembalian dan likuiditas tinggi, akses pasar 24/5, tersedia copy trading.
Kekurangan: volatilitas tinggi, berbagai tingkat regulasi di berbagai negara.

Terlepas dari semakin populernya opsi non-konvensional, kelas aset tradisional masih diminati dan memungkinkan diversifikasi portofolio yang lebih aman dan efisien.

Mata uang kripto

Individu dapat membeli Bitcoin, Ethereum, dan mata uang digital lainnya di bursa kripto, menyimpannya di dompet digital, atau berinvestasi dalam produk yang terkait dengan mata uang kripto,
Kelebihan: potensi keuntungan tinggi, akses pasar 24/7, kepemilikan langsung dan kontrol atas aset mereka tanpa perantara, akses global.
Kekurangan: volatilitas yang sangat tinggi, ketidakpastian peraturan, kurangnya keamanan dan perlindungan konsumen, dan risiko kerugian yang besar.

Sekuritas Pendapatan Tetap
Sekuritas pendapatan tetap adalah instrumen utang (obligasi adalah jenis yang paling umum) yang diterbitkan oleh pemerintah, perusahaan, atau entitas lain untuk meningkatkan modal. Investor meminjamkan uang kepada penerbit dengan imbalan pembayaran bunga berkala dan pengembalian jumlah pokok pada saat jatuh tempo.

Kelebihan: aliran pendapatan bunga yang dapat diprediksi; volatilitas yang lebih rendah dibandingkan dengan saham, sehingga obligasi cocok untuk menjaga modal; risiko gagal bayar yang dapat dikelola.
Kekurangan: potensi keuntungan yang lebih rendah dibandingkan dengan saham, kemungkinan kehilangan sebagian modal yang diinvestasikan jika terjadi kenaikan suku bunga atau kesehatan keuangan penerbit menurun, risiko inflasi.

Real estate

Berinvestasi di real estat melibatkan pembelian properti residensial atau komersial, tanah, atau dana investasi real estat (DIRE) dengan harapan menghasilkan pendapatan sewa dan/atau mendapatkan keuntungan dari apresiasi properti dari waktu ke waktu.
Kelebihan: aliran pendapatan sewa yang stabil, yang sangat penting untuk masa pensiun. Real estat dapat bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi karena nilai properti sering kali naik seiring waktu.
Kekurangan: likuiditas yang lebih rendah dibandingkan dengan saham dan obligasi, biaya di muka yang cukup besar jika membeli real estat, biaya yang berhubungan dengan properti.

Saham

Berinvestasi dalam ekuitas melibatkan pembelian saham kepemilikan di perusahaan yang diperdagangkan secara publik. Anda menjadi pemegang saham dan berkesempatan mendapatkan keuntungan dari pertumbuhan dan profitabilitas perusahaan.

Kelebihan: potensi imbal hasil rata-rata yang lebih tinggi dalam jangka panjang dibandingkan dengan kelas aset lainnya, likuiditas tinggi. Beberapa saham (Microsoft sebagai salah satu contohnya) juga memberikan pendapatan rutin dalam bentuk dividen, yang sangat cocok untuk investasi masa pensiun.
Kekurangan: diperlukan pengetahuan khusus, volatilitas lebih tinggi karena fluktuasi yang disebabkan oleh faktor ekonomi, politik, dan sentimen pasar, serta risiko kerugian.

Kiat Memilih Strategi Investasi
Saat memilih strategi investasi untuk perencanaan pensiun:

  1. Tentukan Tujuan Keuangan: Tentukan kebutuhan pendapatan pensiun Anda dan tetapkan tujuan keuangan yang jelas. Pertimbangkan faktor-faktor seperti gaya hidup yang diinginkan, biaya perawatan kesehatan, dan potensi perencanaan warisan.
  2. Pahami Toleransi Risiko: Kaji toleransi risiko Anda secara lebih mendalam, dengan mempertimbangkan faktor-faktor seperti usia, stabilitas keuangan, dan jangka waktu investasi. Hal ini sangat penting untuk menyelaraskan investasi Anda dengan tingkat kenyamanan Anda.
  3. Diversifikasi Portofolio Anda: Sebarkan investasi Anda di berbagai kelas aset. Selalu kombinasikan opsi yang lebih volatil dengan opsi yang stabil. Hal ini akan mengurangi risiko dan meningkatkan potensi keuntungan, karena aset yang berbeda dapat berkinerja baik dalam kondisi ekonomi yang berbeda-beda.
  4. Memahami Implikasi Pajak Malaysia: Biasakan diri Anda dengan peraturan pajak, termasuk insentif pajak untuk tabungan pensiun. Strategi yang efisien dapat membantu memaksimalkan keuntungan setelah pajak Anda.
  5. Tetap Terinformasi: Terus mengedukasi diri Anda tentang pilihan investasi, tren pasar, dan kondisi ekonomi. Terus ikuti perkembangan perubahan peraturan yang dapat memengaruhi investasi Anda.
  6. Siapkan Dana Darurat: Pertahankan dana darurat dengan aset likuid yang cukup untuk menutupi pengeluaran tak terduga, sehingga Anda tidak perlu menggunakan tabungan pensiun sebelum waktunya.
  7. Cari Nasihat Profesional: Pertimbangkan untuk berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau pakar investasi. Mereka dapat memberikan panduan yang disesuaikan dengan situasi dan tujuan keuangan Anda.

Meskipun EPF tetap menjadi komponen penting dalam perencanaan pensiun, mengeksplorasi jalur investasi alternatif dapat memberikan peluang untuk diversifikasi dan potensi imbal hasil yang lebih tinggi. Namun, sangat penting untuk menyeimbangkan risiko dan hasil. Dengan demikian, masyarakat Malaysia dapat secara aktif membentuk masa depan keuangan mereka dan memastikan kehidupan yang lebih nyaman setelah pensiun.