HONG KONG – Media OutReach – KPMG baru-baru ini menerbitkan sebuah laporan berjudul “Menavigasi Ketidakpastian – Regulasi Manajemen Aset Berkembang”, yang mengatakan bahwa pembuat kebijakan sedang meninjau langkah-langkah peraturan dan prioritas untuk menanggapi situasi geopolitik dan ekonomi terbaru. Laporan tersebut juga menunjukkan bahwa Hong Kong, sebuah kota dengan sejumlah besar lembaga manajemen aset, secara aktif menanggapi berbagai perubahan peraturan, dengan penekanan khusus pada pembangunan berkelanjutan, perlindungan investor, dan teknologi.

“Ketika regulator dan industri secara aktif menanggapi ‘realitas baru’ yang kami sebutkan dalam laporan tahun lalu, situasi geopolitik dan ekonomi juga mengalami perubahan besar lagi. Pembuat kebijakan sedang meninjau langkah-langkah peraturan dan prioritas sehubungan dengan perkembangan terbaru. Semua pemangku kepentingan perlu menavigasi banyak ketidakpastian,” terang Andrew Weir, mitra utama regional dan kepala global manajemen aset dan real estat di KPMG Hong Kong, dalam keterangannya, Jumat (30/9/2022).

Laporan tersebut mencatat bahwa sejak Konferensi Perubahan Iklim Perserikatan Bangsa-Bangsa (COP26) ke-26 di Glasgow, Skotlandia, pada tahun 2021, perkembangan seputar tema keuangan berkelanjutan terus mendapatkan momentum seiring permintaan investor yang terus meningkat. KPMG percaya bahwa pasar akan mengambil langkah untuk memperkenalkan langkah-langkah dalam meningkatkan pelaporan perusahaan untuk meningkatkan arus informasi kepada manajer aset dan mempromosikan pengembangan pasar modal hijau. Manajer aset perlu menerapkan serangkaian persyaratan baru sambil memenuhi harapan klien mereka yang berubah.

Pada saat yang sama, regulator Hong Kong merevisi pendekatan mereka secara keseluruhan dan persyaratan khusus untuk perlindungan investor. Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) telah mengusulkan perluasan kekuatan penegakannya untuk meningkatkan perlindungan investor dan meminta kompensasi bagi investor dalam keadaan tertentu.

“Para pembuat kebijakan mencapai keseimbangan antara memperluas jangkauan produk yang tersedia kepada investor ritel, seperti mengizinkan aset dan strategi alternatif untuk membantu pemulihan ekonomi, sambil mengkalibrasi ulang mereka. pendekatan perlindungan investor di dunia yang semakin digital,” jelas Bonn Liu, Kepala Manajemen Aset Regional (ASPAC), KPMG di China.

Komisi Sekuritas dan Berjangka telah mengeluarkan aturan baru yang mewajibkan lebih dari 1.800 pengelola dana untuk mempertimbangkan risiko terkait iklim dalam investasi dan proses manajemen risiko mereka. Persyaratan didasarkan pada sistem dua tingkat, termasuk persyaratan dasar untuk semua manajer investasi yang mengelola skema investasi kolektif, dan “persyaratan lanjutan” untuk manajer dana dengan aset yang dikelola melebihi HK$8 miliar.

Selain itu, SFC telah memberikan panduan tambahan tentang pengungkapan dan pelaporan dana resmi yang memasukkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) sebagai fokus investasi, serta dana yang berfokus pada faktor terkait iklim.

Di pasar Cina, pemerintah terus membuka pasar modal untuk perusahaan domestik dan asing, termasuk meningkatkan interkoneksi antara pasar saham daratan dan Hong Kong (Konektivitas Pasar Saham) dan mempromosikan perkembangan pesat pasar modal dari kedua belah pihak. Komisi Regulasi Sekuritas China (CSRC) dan SFC pada prinsipnya telah sepakat untuk memasukkan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memenuhi syarat di Stock Connect. Mekanisme Konektivitas Pasar Saham Daratan-Hong Kong akan diluncurkan pada Juli 2022.

CSRC telah mengeluarkan aturan baru yang mengatur kerangka investasi pensiun publik, yang memungkinkan investor China untuk membeli produk dana pensiun yang memenuhi kriteria kualifikasi dan ukuran tertentu. Untuk memperluas cakupan regulasi dan melindungi hak dan kepentingan investor, regulator China telah melakukan sejumlah amandemen yang akan mempengaruhi struktur pasar derivatif dan pelaku pasar.

CSRC telah mengajukan persyaratan baru untuk kesesuaian investor, pengungkapan risiko, kontrol dan pelaporan transaksi di pasar derivatif China. Pasar berjangka nasional akan menerapkan pengawasan terpusat dan terpadu, dan perdagangan berjangka lintas batas akan diizinkan untuk pertama kalinya. Pihak berwenang juga telah memperbarui dan memperluas persyaratan yang terkait dengan total return swap.