HONG KONG – Media OutReach – Sejak disahkannya Sarbanes-Oxley Act di Amerika Serikat pada tahun 2002, rotasi wajib mitra auditor telah menjadi praktik global. Tindakan tersebut, yang dikenal hanya sebagai Undang-Undang SOX, dirancang untuk melindungi investor dari potensi risiko penipuan akuntansi dan meningkatkan pengungkapan keuangan perusahaan.

Tujuan rotasi auditor wajib adalah untuk mencegah penipuan akuntansi, tetapi hubungan dekat antara auditor baru dan keluar di Cina menimbulkan pertanyaan tentang efektivitas praktik tersebut. (Sumber Foto: iStock)

Pada tahun setelah Undang-Undang SOX disahkan, Komisi Pengaturan Sekuritas China dan Kementerian Keuangan menandatangani peraturan yang mengharuskan perusahaan terdaftar untuk merotasi auditor secara teratur, praktik yang dikenal sebagai rotasi audit wajib. Sistem ini dirancang untuk mencegah mitra audit memberikan layanan kepada perusahaan publik yang sama selama lebih dari lima tahun berturut-turut, dan untuk melarang mitra audit yang sama untuk melanjutkan layanan audit kepada klien yang sama sebelum akhir masa tunggu dua tahun.

Meskipun sudah 18 tahun sejak aturan itu berlaku, sedikit yang diketahui tentang bagaimana kantor akuntan memilih untuk melayani sebagai mitra audit setelah lima tahun layanan audit. Demikian juga, sedikit yang diketahui tentang konsekuensi ekonomi yang berbeda dan kualitas audit dari kantor akuntan yang menggunakan strategi rotasi yang berbeda ketika memilih mitra baru.

Sekelompok peneliti memutuskan untuk mempelajari sistem rotasi auditor yang kompleks di China untuk memahami apakah ada hubungan jaringan antarpribadi yang erat antara auditor keluar dan auditor pengganti, dan apa dampak hubungan ini terhadap kualitas audit dan kinerja auditor.

Studi berjudul analisis Analisis Jaringan Rotasi Mitra Audit, dilakukan oleh Wu Donghui, seorang profesor di Chinese University of Hong Kong (CUHK) Business School dan direktur Pusat Tata Kelola Perusahaan, Jeffrey Pittman, seorang profesor di Memorial University of Newfoundland, dan Lin Wang, dosen di Universitas Pusat Keuangan dan Ekonomi.

Mereka mengumpulkan sejumlah besar data dari tahun 2003 hingga 2015. Sumber data termasuk Basis Data Riset Ekonomi dan Keuangan Tiongkok, laporan tahunan perusahaan A-share, prospektus, dan basis data akuntan publik yang disusun oleh Institut Akuntan Publik Bersertifikat Tiongkok. Sebanyak 4.257 pasangan auditor suksesi keluar dan 53.046 calon auditor potensial dipilih untuk penelitian ini.

“Guanxi” memastikan transisi yang lebih mulus

Para peneliti menemukan bukti substansial bahwa auditor yang berbagi lebih banyak pengalaman kerja sama tim dengan pendahulunya lebih mungkin dipilih ketika penugasan dirotasi. Dengan kata lain, perusahaan audit lebih memilih untuk mempertimbangkan auditor dengan guanxi profesional (konsep jaringan sosial Cina) dengan auditor keluar daripada auditor tanpa koneksi tersebut.

Mengapa kantor akuntan cenderung menugaskan penugasan bergilir kepada auditor yang akrab dengan mitra audit keluar? Profesor Wu menjelaskan bahwa preferensi ini berasal dari bagaimana kantor akuntan secara pragmatis menangani transisi antara auditor yang keluar dan auditor yang masuk.

“Seorang auditor yang telah bekerja untuk sebuah perusahaan klien selama lima tahun telah mengumpulkan banyak pengetahuan tentang perusahaan itu. Pengetahuan khusus bisnis ini rumit, kadang-kadang halus dan tak terhitung. Jika audit ini Jika guru dan auditor baru sudah tahu masing-masing lainnya, proses transfer pengetahuan akan jauh lebih lancar daripada menyerahkan dengan orang asing,” jelas Profesor Wu.

“Perusahaan klien menghargai transisi yang mulus ini. Pertama, mereka tidak perlu mengambil risiko kehilangan pengetahuan setelah transisi. Kedua, mereka tidak membutuhkan auditor baru untuk menghabiskan banyak jam kerja yang mahal untuk memulai audit,” jelasnya.

Penelitian ini menemukan bahwa auditor dengan guanxi mapan dengan auditor incumbent lebih cenderung ditugaskan untuk rotasi di mana perusahaan memiliki kebutuhan akuntansi yang lebih kompleks. Selain itu, ketika tidak ada auditor yang masuk memiliki pengetahuan tentang perusahaan, kandidat yang terkait dengan incumbent lebih disukai.

Guanxi di antara Auditor Dapat Mempengaruhi Objektivitas

Sementara memilih seseorang yang akrab dengan auditor keluar mungkin bermanfaat bagi perusahaan klien, praktik tersebut juga menimbulkan beberapa pertanyaan tentang apakah “guanxi ” antara kedua auditor akan membuat audit menjadi sulit. Apakah ini bertentangan dengan maksud asli dari SOX Act dan penerapannya di China?.

Profesor Wu mengakui bahwa ini adalah perhatian kelompok penelitiannya, dan mereka memutuskan untuk melakukan penelitian untuk mengetahuinya.

“Ya, benar bahwa penerus yang akrab mungkin tidak meneliti pekerjaan pendahulunya sehingga sulit untuk mendeteksi dan memperbaiki masalah selama proses audit. Penggantian periode lima tahun yang asli dapat membawa semacam ‘efek mata segar’ ‘ Namun, ketika dua auditor terkait erat, kantor akuntan mungkin tidak mendapat manfaat dari ini, yang dapat membuat praktik rotasi mitra menjadi sia-sia,” ungkapnya

Selain itu, Profesor Wu menunjukkan bahwa praktik mempekerjakan auditor yang sudah dikenal dapat dilihat sebagai tindakan “favoritisme”. Hal ini dapat membuat rekan audit yang masuk enggan untuk mempertanyakan pekerjaan rekan yang keluar, sehingga merusak objektivitas atau independensi pekerjaan auditor baru.

Menurut Profesor Wu, kantor akuntan juga dapat mengabaikan tingkat keterlibatan auditor baru untuk memastikan transisi yang mulus antara auditor keluar dan auditor baru. Hal ini dapat mempengaruhi kualitas audit.

Transisi yang Lebih Baik tanpa Mengorbankan Kualitas Audit

Tim peneliti menemukan bahwa tingkat saling percaya yang tinggi antara auditor baru dan auditor lama tidak hanya meningkatkan serah terima pengetahuan dan keahlian khusus klien, tetapi juga meningkatkan akurasi laporan audit dan kepuasan klien setelah rotasi, sehingga menghilangkan kekhawatiran yang disebutkan di atas.

“Berdasarkan analisis kualitas audit kami, kami tidak menemukan bukti bahwa kualitas audit menurun ketika mitra baru memiliki hubungan dekat dengan mitra yang dirotasi,” kata Profesor Wu.

Bahkan, Profesor Wu menunjukkan, bukti penelitian menunjukkan bahwa pengalaman kerja tim dengan auditor incumbent sebenarnya meningkatkan kecenderungan penerus untuk mengeluarkan Opini Audit yang Dimodifikasi (MAO). Ketika perusahaan klien memiliki masalah akuntansi atau pengungkapan, auditor sering mengeluarkan opini non-standar. Jadi, ketika penelitian menemukan bahwa penerus benar-benar mengeluarkan lebih banyak MAO, itu berarti bahwa praktik mempekerjakan auditor ‘akrab’ tidak membahayakan netralitas dan kualitas auditor baru dalam audit.

“Analisis MAO kami menunjukkan bahwa ketika auditor pengganti memiliki guanxi profesional dengan auditor lama, mereka sebenarnya memberikan pasar dengan tanda peringatan dini yang lebih akurat tentang masalah keuangan atau akuntansi yang akan datang untuk klien mereka,” kata Profesor Wu.

Penelitian ini menyajikan perspektif baru yang lebih positif tentang rotasi wajib auditor. Penelitian telah menemukan bukti baru bahwa perusahaan lebih memilih untuk mempekerjakan auditor yang memiliki guanxi mapan dengan auditor keluar. Penelitian ini juga membantu bagaimana kantor akuntan dapat mengoptimalkan kebijakan rotasi auditor mereka untuk terus menikmati manfaat rotasi serta menjamin kualitas audit.

Referensi

Pittman, Jeffrey A. dan Wang, Lin dan Wang, Lin dan Wu, Donghui, Analisis Jaringan Rotasi Mitra Audit (15 November 2018). Tersedia di SSRN: https://ssrn.com/abstract=3087491 atau http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3087491

Artikel ini pertama kali dipublikasikan di situs web China Business Knowledge (CBK) oleh CUHK Business School di: https://bit.ly/3qO9Vwo