KUALA LUMPUR, MALAYSIA – Media OutReach – Tahun 2021 dikemas dengan perkembangan yang menggembirakan dan suasana yang berkesan dalam urusan dunia, ekonomi, politik, dan kebijakannya, yang berdampak pada sektor keuangan secara keseluruhan. Dengan bantuan tim analitiknya, broker Forex internasional OctaFX menyusun ringkasan dasar untuk menyampaikan beberapa peristiwa penting yang Mempengaruhi Pasar Keuangan di Tahun 2021

Perjalanan penuh gejolak dolar AS melalui pelonggaran kuantitatif (QE)

Selama krisis COVID-19, Federal Reserve AS (Fed) dan Bank Sentral Eropa (ECB)—bank sentral yang menerbitkan mata uang cadangan dunia—membanjiri pasar keuangan dengan uang baru. Alasan resmi yang dikemukakan adalah membantu perekonomian yang menderita akibat pandemi. Oleh karena itu, proposal Presiden AS Joe Biden tentang paket stimulus 1,9 triliun USD kepada Kongres tiba diusulkan 21 Januari.

Partai Republik sangat skeptis tentang pendekatan ini, beberapa anggota kongres bahkan mengingat pertumbuhan utang nasional yang sudah mengkhawatirkan dan terus-menerus (total massal 21,6 triliun USD pada saat itu). Ini adalah perkembangan jangka panjang yang kurangnya resolusi hingga saat ini tidak menggoyahkan keyakinan kuat pasar akan ketangguhan dolar AS.

Biden kemudian menandatangani rencana stimulus

Maju cepat dua bulan, Senat AS (6 Maret) dan Dewan Perwakilan Rakyat AS (10 Maret) keduanya menyetujui rencana stimulus sebelum Biden menandatanganinya pada 11 Maret sebagai paket penyelamatan ekonomi 1,9 triliun USD. Jauh dari usaha bipartisan, tidak ada Partai Republik yang menyetujui orde baru. Meski, dokumen itu diubah, misalnya, klausul kenaikan upah minimum dicabut. Uang baru membanjiri pasar seperti ini mengisi sebagian besar pelaku pasar dengan sentimen bullish.

1,2 triliun USD lainnya untuk ‘rencana pengeluaran infrastruktur’

Menjelang akhir Juni 2021, ekspektasi untuk kebijakan moneter yang ketat semakin tinggi tetapi kemudian Senat AS menyetujui dan meneriman ‘rencana pengeluaran infrastruktur’ baru, dengan total 1,2 triliun USD. Alasannya adalah inflasi meningkat tajam di bulan-bulan sebelum Juni.

Kedua institusi—The Fed dan ECB—telah mempertahankan suku bunga nol atau negatif dan menerapkan pelonggaran kuantitatif (QE) sepanjang tahun 2021, meningkatkan neraca mereka dan membeli obligasi dengan uang itu. Karena itu, imbal hasil mereka turun, yang mendorong investor untuk menanamkan modal ke saham perusahaan dan mencari proyek lain.

Fed mengumumkan akhir dari langkah-langkah bailout

Pada bulan September, Federal Reserve A.S. secara resmi menyatakan bahwa mereka siap untuk mengakhiri program pelonggaran kuantitatif dan dapat menaikkan suku bunga mulai dari 2022 daripada 2023, seperti yang diasumsikan sebelumnya.

The Fed lebih lanjut menambahkan akan terus membeli aset senilai 120 miliar USD setiap bulan untuk saat ini: 80 miliar USD dalam bentuk treasuries dan 40 miliar USD dalam obligasi yang didukung hipotek.

Retorika regulator awalnya menakuti investor, tetapi pasar luar negeri bergerak lebih tinggi pada 23 September. S&P 500 Amerika pulih dari penurunan marjinal dan naik 1%. Akhirnya, regulator moneter AS mulai mengurangi pembelian aset dari pasar menjadi 105 miliar USD pada bulan November (dari sebelumnya 120 miliar USD) dan hingga 90 miliar USD pada bulan Desember, sinyal kuat bagi pasar bahwa ekonomi mulai merevitalisasi dirinya sendiri.

Bitcoin mencapai ATH bersejarah pada bulan April sebelum jatuh lagi sebesar 53%

Sepanjang April, industri kripto terpancar dengan antusias atas pasar bull yang sedang berlangsung sebelum bitcoin — yang mengejutkan bagi sebagian besar orang — memulai koreksi tajam dari rekor tertinggi sepanjang masa di 63.500 USD (13 April 2021) menjadi 34.600 USD (29 Mei 2021) . Dalam gelombang awal pertama ke bawah, karena dipicu margin call, sekitar 8 miliar USD terjadi likuidasi posisi. Proses ini telah menempatkan sebagian besar komunitas perdagangan pada kewaspadaan jenis baru.

Tren turun ini berlanjut hingga 20 Juli 2021, mencapai harga 29.600 USD per bitcoin (lebih dari 53% dari harga tertinggi sepanjang masa sebelumnya). Hanya setelah titik itu tren naik dimulai dengan tertinggi akhir musim panas di 52.600 USD (6 September 2021). Sebagian besar yakin bagian bawah bitcoin saat itu telah terpukul dan trading yang lebih sering tetapi hati-hati dilanjutkan selama waktu itu.

Ethereum tetap kuat tetapi tetap sementara bitcoin naik dua kali lebih tinggi

Enam minggu kemudian, induk dari semua cryptocurrency mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebelumnya dua kali berturut-turut—65.990 USD (20 Oktober 2021) dan 67.500 USD (8 November 2021), membenarkan dugaan pasar bullish di seluruh pengamat pasar, investor ritel, dan institusi legacy sekali lagi. Sementara itu, pasar altcoin terus berjalan dengan kinerja yang berfluktuasi, melihat kegigihan Ethereum dan beberapa kisah sukses seperti platform kontrak pintar Solana. Yang terakhir naik dari 1,84 USD pada 1 Januari ke level tertinggi sepanjang masa di 258,93 USD pada 6 November, naik 13,972%. Banyak peluang untuk perdagangan yang menguntungkan dan investasi awal jangka panjang yang direalisasikan. Pada saat yang sama, beberapa proyek altcoin yang solid mengalami stagnasi selama periode ini, hanya menunjukkan bahwa giliran mereka untuk pertumbuhan belum datang.

A.S. dan E.U. memprioritaskan sektor bahan baku

Di musim gugur, E.U. dan AS telah setuju untuk menangguhkan bea atas produk baja dan aluminium. Dalam pidatonya, Presiden Komisi Eropa, Ursula von der Leyen, menekankan bahwa institusinya berencana mengembangkan proposal untuk menangguhkan bea masuk yang dikenakan pada barang-barang dari AS. Dia menjelaskan bahwa ini akan membawa perdagangan produk baja dan aluminium kembali ke levelnya sebelum tarif ini diberlakukan pada 2018.

Presiden AS Joe Biden menegaskan kembali niat Uni Eropa dan Amerika Serikat bersama-sama berkomitmen untuk perjanjian berbasis karbon pada perdagangan baja dan aluminium. Setelah era ‘isolasionisme ekonomi’ Presiden Trump, banyak investor di industri terkait memahami perkembangan ini sebagai tanda bullish jangka panjang.

Uni Eropa di persimpangan jalan

Pada kuartal keempat 2021, euro jatuh ke nilai terendah sejak awal Juli 2020. Alasan penurunan tersebut adalah iklim bisnis yang memburuk di Uni Eropa. Di Jerman, masalah pasokan di sebagian besar industri telah memburuk. Berlin, sebagai ekonomi terbesar keempat di dunia, juga meresmikan pemerintahan barunya pada bulan Desember. Salah satu tujuan penting dari koalisi baru ini adalah untuk memperkenalkan berbagai macam pajak baru atas kepemilikan rumah sekunder dan emisi karbon di semua tingkatan, baik itu perusahaan atau swasta.

Jerman adalah pemain utama dalam struktur dinamika kekuatan Uni Eropa. Pemerintahannya yang baru di Berlin akan banyak bicara tentang perkembangan keuangan dan politik di benua itu.

Apa yang akan terjadi di masa depan

Seperti yang diisyaratkan Powell sepanjang tahun, pada Januari 2022 akan ada batas pelonggaran kuantitatif bulanan sebesar 60 miliar USD, mengurangi separuh tingkat 2021 dan memulai kemungkinan dan perpisahan bertahap dengan kebijakan darurat. Sebuah proses yang harus diperhatikan oleh pelaku pasar dari segala bentuk dan ukuran (swasta dan perusahaan).

Semua dinamika di atas akan memiliki perkembangan baru yang menarik pada tahun 2022 dan tahun-tahun setelahnya, banyak di antaranya yang paling mengejutkan. Jadi, pendidikan keuangan dan penelitian serta pelatihan terus-menerus menuju literasi ekonomi dan keuangan sangat penting untuk menavigasi pasar yang bergerak cepat ini. Kebenaran yang jelas ini berlaku sama banyaknya dengan Valuta Asing seperti halnya pada pasar saham atau domain cryptocurrency.