HONG KONG SAR – Media OutReach Newswire – Investasi VC global turun dari level tertinggi lima kuartal sebesar $95,5 miliar pada Q2’24 ke level terendah hampir tujuh tahun sebesar $70,1 miliar pada Q3’24, di tengah konflik geopolitik yang sedang berlangsung, berlanjutnya kekeringan, antisipasi jeda musiman dalam investasi di beberapa yurisdiksi utama, dan ketidakpastian yang disebabkan oleh pemilihan presiden AS yang akan datang.

Penurunan ini terjadi meskipun ada investasi VC yang solid di bidang AI pada kuartal terakhir; sektor ini menyumbang enam dari sepuluh kesepakatan VC terbesar di dunia, termasuk peningkatan sebesar $ 1,5 miliar oleh Anduril Industries dan peningkatan sebesar $ 1 miliar oleh Safe Superintelligence, menurut edisi Q3’24 Venture Pulse dari KPMG Private Enterprise- sebuah laporan triwulanan yang menyoroti tren investasi VC secara global dan di yurisdiksi utama di seluruh dunia.

Meskipun Amerika terus menarik bagian terbesar dari investasi VC di Q3’24, total investasi di wilayah ini masih turun dari $58,6 miliar di Q2’24 menjadi $41,4 miliar di Q3’24. Di Asia, investasi VC turun dari $18,5 miliar menjadi $15,6 miliar dari kuartal ke kuartal, sementara di Eropa turun dari $17,9 miliar menjadi $12,5 miliar.

Nilai exit global turun ke level terendah dalam enam kuartal sebesar $39,2 miliar, terutama didorong oleh perlambatan aktivitas exit yang berbasis di Amerika Serikat-yang turun dari $25,2 miliar menjadi $11,2 miliar antara Q2’24 dan Q3’24, karena jumlah keluar turun ke level terendah dalam tujuh belas kuartal sebesar 244. Asia, yang mengalami titik terendah dalam lima tahun terakhir dengan nilai exit sebesar $11,2 miliar pada Q2’24, mengalami peningkatan nilai keluar menjadi $18,2 miliar pada Q3’24.

“Investasi AI mendorong sebagian besar aktivitas investasi VC di Q3’24. Tetapi bahkan dalam AI, banyak kesepakatan yang agak lebih kecil daripada yang kita lihat dalam beberapa kuartal terakhir. Hal ini mencerminkan adanya tren di mana para investor mengalihkan fokus mereka dari perusahaan AI inti yang berfokus pada LLM (Large Language Models) dan sejenisnya ke perusahaan-perusahaan yang memiliki solusi industri yang sangat tepat sasaran. Teknologi pertahanan juga merupakan pemenang besar di kuartal ini, selain bioteknologi,” ungkap Conor Moore Global Head, KPMG Private Enterprise, KPMG International, dalam rilisnya, Senin (28/10/2024).

Sorotan Utama Kuartal 3’24

Investasi VC global turun dari $95,5 miliar pada Q2’24 menjadi $70,1 miliar pada Q3’24; jumlah kesepakatan VC turun dari 9.270 menjadi 7.227 pada periode yang sama.

Investasi VC di Amerika turun dari $58,6 miliar pada Q2’24 menjadi $41,4 miliar pada Q3’24-termasuk dari $55,5 miliar menjadi $37,5 miliar di Amerika; di Asia, investasi VC turun dari $18,5 miliar menjadi $15,6 miliar, sedangkan di Eropa turun dari $17,9 miliar menjadi $12,5 miliar.

Investasi VC perusahaan global turun dari $54 miliar menjadi $35,2 miliar antara Q2’24 dan Q3’24; ini termasuk penurunan dari $34,4 miliar menjadi $19,6 miliar di Amerika-termasuk dari $32,7 menjadi $17,8 miliar di AS-dari $10,7 menjadi $9,4 miliar di Asia, dan dari $8,5 miliar menjadi $5,9 miliar di Eropa.

Nilai exit global turun dari $52,9 miliar pada Q2’24 menjadi $39,2 miliar pada Q3’24.

Aktivitas exit di Asia naik dari $11,2 miliar menjadi $18,2 miliar dari kuartal ke kuartal, sementara turun dari $25,4 miliar menjadi $11,2 miliar di Amerika, dan dari $16,3 miliar menjadi $9,8 miliar di Eropa.

Aktivitas penggalangan dana global masih jauh dari kecepatan yang dibutuhkan untuk menyamai total $202,8 miliar di tahun 2023; pada akhir Q3’24, penggalangan dana global mencapai $143,1 miliar.

Sektor AI mencatatkan enam dari sepuluh kesepakatan terbesar secara global di Q3’24, termasuk kesepakatan terbesar di setiap wilayah utama

Meskipun investasi VC dapat dianggap rendah di semua wilayah di dunia pada kuartal ini, AI terus menarik banyak minat di Q3’24. Enam dari sepuluh kesepakatan terbesar selama kuartal ini berfokus pada AI, termasuk peningkatan sebesar $1,5 miliar dari Anduril Industries yang berbasis di Amerika Serikat, peningkatan sebesar $1 miliar oleh Safe Superintelligence yang berbasis di Amerika Serikat, peningkatan sebesar $688 juta dari Baichuan AI di Tiongkok, peningkatan sebesar $640 juta dari Groq yang berbasis di Amerika Serikat, peningkatan sebesar $500 juta dari Cohere yang berbasis di Kanada, dan peningkatan sebesar $483 juta dari Helsing yang berbasis di Jerman.

Sementara perusahaan-perusahaan AI inti terus menarik investasi VC selama Q3’24, termasuk Safe Superintelligence, Baichuan AI, dan Moonshot AI yang berbasis di Tiongkok ($300 juta), investor VC juga menunjukkan ketertarikan yang sangat kuat terhadap solusi industri yang digerakkan oleh AI. Secara khusus, perusahaan teknologi pertahanan bertenaga AI mengumpulkan pendanaan besar pada Q3’24, termasuk Anduril Industries dan Helsing. Tiongkok juga melihat AutoAI, yang memungkinkan perusahaan otomotif untuk menanamkan AI ke dalam kendaraan mereka, berhasil mengumpulkan dana sebesar $107 juta.

Amerika menarik $41,4 miliar dalam investasi VC pada Q3’24; investasi di Kanada meningkat lebih dari dua kali lipat

Investasi VC di Amerika turun dari $58,6 miliar di 4.104 transaksi di Q2’24 menjadi $41,4 miliar di 3.124 transaksi di Q3’24. AS menyumbang sebagian besar dari total ini – $37,5 miliar di 2.794 transaksi. Sejauh ini, AI merupakan tiket terbesar di AS, dengan hanya menyumbang dua transaksi senilai lebih dari $1 miliar di Q3’24 secara global. Ilmu pengetahuan hayati juga menarik kesepakatan besar, termasuk peningkatan $ 370 juta oleh Candid Therapeutics yang berfokus pada penyakit autoimun, peningkatan $ 350 juta oleh perusahaan obat penurun berat badan Metsara, dan peningkatan $ 325 juta oleh perusahaan terapi kanker sel yang dapat diprogram, ArsenalBio.

Kanada memiliki kuartal yang sangat baik dalam investasi VC di Q3’24, total lebih dari dua kali lipat dari $ 1,2 miliar menjadi $ 2,7 miliar dari kuartal ke kuartal, dipimpin oleh peningkatan $ 900 juta oleh legaltech Clio dan peningkatan $ 500 juta yang berfokus pada GenAI, Cohere. Total Q3’24 mewakili angka tertinggi selama sepuluh kuartal untuk Kanada. Di Brasil, investasi VC turun dari $878 juta menjadi $473 juta antara Q2’24 dan Q4’24, sementara di Meksiko turun dari $415 juta menjadi $358 juta.

Investasi VC jatuh ke level terendah dalam empat tahun di Eropa-hanya Jerman yang mengalami pertumbuhan investasi VC

Investasi VC di Eropa anjlok dari $17,9 miliar pada Q2’24 ke tingkat yang tidak terlihat sejak Q2’20 ($12,5 miliar) pada Q3’24. Meskipun terus menarik bagian terbesar dari pendanaan VC di wilayah ini, Inggris mengalami penurunan investasi VC dari $7,1 miliar menjadi $3,4 miliar dari kuartal ke kuartal.

Jerman adalah satu-satunya yurisdiksi utama di Eropa yang mengalami peningkatan investasi modal ventura-dari $2 miliar menjadi $2,4 miliar antara Q2’24 dan Q3’24. Jerman juga menyumbang tiga dari lima kesepakatan terbesar di Eropa selama Q3’24, termasuk peningkatan $483 juta oleh perusahaan teknologi pertahanan berkemampuan AI, peningkatan $278 juta oleh perusahaan layanan peluncuran satelit Isar Aerospace, dan peningkatan $200 juta oleh perusahaan solusi olahraga pintar EGYM. Penggalangan dana oleh pembuat game mobile yang berbasis di Prancis, Voodoo ($385 juta) dan perusahaan pembayaran terbuka yang berbasis di Inggris, Form3 ($220 juta) melengkapi lima besar.

Investasi VC di Asia-Pasifik turun; tren dolar Jepang mencapai titik tertinggi dalam dua belas kuartal

Investasi VC di Asia turun ke level terendah dalam tujuh tahun terakhir sebesar $15,6 juta pada Q3’24, didorong oleh perlambatan yang terus berlanjut dalam hal ukuran dan penurunan nilai kesepakatan; peningkatan terbesar pada Q3’24 termasuk peningkatan $788 juta oleh Globe Fintech Innovation yang berbasis di Filipina, peningkatan $688 juta oleh Baichuan AI dan peningkatan $415 juta oleh perusahaan semikonduktor ICLeague-keduanya di Cina, dan peningkatan $362 juta oleh perusahaan semikonduktor yang berbasis di Singapura, Silicon box.

Cina terus menarik bagian terbesar dari investasi VC di wilayah ini ($6,1 miliar), meskipun ini merupakan kuartal terendah dari investasi yang pernah dilihat Cina dalam lebih dari sepuluh tahun terakhir. Meskipun terjadi penurunan di Q3’24, investasi VC di India tetap solid di angka $3,6 miliar, dibantu oleh sejumlah peningkatan oleh bisnis yang berfokus pada konsumen, termasuk peningkatan sebesar $360 juta oleh perusahaan pengiriman cepat Zepto. Investasi VC di Jepang melawan tren penurunan, naik ke level tertinggi dua belas kuartal sebesar $1,8 miliar di Q3’24, didorong oleh volume transaksi tertinggi selama sepuluh kuartal (356), termasuk peningkatan $214 juta oleh Sakana AI.

Menunggu permainan menuju Q4’24, tetapi semua mata tertuju pada 2025

Dengan pemilu AS yang membayangi panggung global menuju Q4’24, investasi VC kemungkinan akan tetap tenang untuk sebagian besar kuartal ini karena investor mengambil pendekatan menunggu dan melihat sampai hasilnya diputuskan. AI kemungkinan akan tetap menjadi bidang investasi yang menarik, selain teknologi pertahanan mengingat ketegangan geopolitik global yang sedang berlangsung.

Ada rasa optimisme yang berkembang bahwa aktivitas keluar bersiap untuk rebound, yang akan sangat bermanfaat bagi pasar VC secara global menuju tahun 2025. “Kami telah mengalami masa kering yang panjang dalam hal exit secara global, tetapi kondisi pasar membaik. Dengan turunnya suku bunga, M&A kemungkinan akan mulai meningkat karena akuisisi menjadi lebih layak. Dan meskipun aktivitas IPO kemungkinan akan tetap lambat hingga Q4’24 karena pemilihan umum di AS, semua mata akan tertuju pada pasar IPO menuju tahun 2025,” pungkas Francois Chadwick, Partner, KPMG di AS.