SINGAPURA – Media OutReach Newswire – Sektor fintech Singapura mengalami kalibrasi ulang pada tahun 2024, dengan investasi sebesar US$1,3 miliar, yang merupakan level terendah sejak tahun 2020. Poros strategis ini mencerminkan tren global karena investasi tekfin mencapai level terendah dalam tujuh tahun terakhir, yaitu sebesar US$95,6 miliar. Meskipun tingkat pendanaan berkurang, fokus Singapura pada inovasi dan keberlanjutan memposisikannya sebagai pemimpin dalam solusi berbasis AI dan kemajuan blockchain, menurut laporan Pulse of Fintech H2’24 dari KPMG.

Ketahanan Singapura dalam Inovasi Fintech

Meskipun lingkungan investasi yang berhati-hati memperlambat pendanaan secara keseluruhan, Singapura tetap menjadi pusat inovasi fintech. Investasi kripto dan blockchain meningkat 22 persen pada H2’24, mencapai US$267 juta, didorong oleh solusi aset digital bertenaga AI dan infrastruktur keuangan berbasis blockchain. Kerangka kerja regulasi yang kuat dan minat institusional telah memperkuat peran Singapura sebagai pemimpin strategis di sektor-sektor yang sedang berkembang ini.

Fintech yang didukung oleh AI juga memperoleh keuntungan yang signifikan, dengan investasi yang melonjak dari US$24 juta pada H1’24 menjadi hampir US$160 juta pada H2’24. Minat investor sangat kuat untuk solusi regtech, otomasi bisnis, dan solusi AI agen.

“Jika apa yang telah kita lihat di dunia investasi yang lebih luas merupakan indikasi, AI dapat menjadi raksasa yang tertidur dalam investasi fintech. Namun, saat ini, ini masih sangat awal. Jelas ada banyak minat terhadap AI, AI generatif, AI agentik, dan otomatisasi, tetapi ada juga banyak hal yang perlu diperhatikan. Selama tahun depan, regtech yang berfokus pada AI kemungkinan besar akan mendapatkan daya tarik paling besar di antara para investor karena perusahaan-perusahaan jasa keuangan mencari cara yang lebih baik untuk merespons lingkungan regulasi yang semakin kompleks,” ungkap ” kata Anton Ruddenklau, Pemimpin Inovasi Global dan Fintech, Jasa Keuangan, KPMG International, dalam rilisnya, Kamis (27/2/2025).

Pergeseran Dinamika dalam Fokus Investasi

Nilai total transaksi fintech di Singapura pada H2’24 meningkat 41 persen, mencapai US$781 juta, meskipun volume transaksi turun 36 persen. Hal ini menggarisbawahi penekanan yang semakin besar pada transaksi tahap akhir dengan skalabilitas tinggi dan profitabilitas jangka pendek. Minat VC tahap awal tetap kuat karena investasi yang didorong oleh kualitas mendapatkan daya tarik.

Secara global, investasi fintech juga cenderung mengarah ke solusi praktis, dengan pendanaan yang difokuskan pada infrastruktur blockchain, teknologi iklim, dan teknologi yang digerakkan oleh kepatuhan. Keselarasan dengan prioritas global ini menggarisbawahi kemampuan beradaptasi dan keunggulan kompetitif Singapura.

Peran Kejelasan Regulasi dalam Pertumbuhan Blockchain

Ruang blockchain dan kripto di Singapura diuntungkan secara signifikan oleh stabilitas regulasi, dengan investasi blockchain H2’24 meningkat lebih dari 20 persen hingga mencapai US $ 267 juta. Pertumbuhan ini didorong oleh aplikasi blockchain yang didukung oleh AI, platform blockchain-as-a-service, dan putaran pendanaan penting seperti penggalangan dana sebesar US$80 juta oleh Partior untuk jaringan penyelesaian antar bank berbasis blockchain – yang terbesar di kawasan Asia-Pasifik.

Kemajuan ini memposisikan Singapura untuk terus memimpin dalam bidang aset digital sekaligus menyelaraskan diri dengan tren regulasi internasional.

Investasi global dalam aset digital mencapai US$9,1 miliar pada tahun 2024 – total tertinggi yang pernah ada di luar tahun-tahun pencilan 2022 dan 2023, dengan fokus pada infrastruktur pasar, tokenisasi, dan stablecoin. Selama H2’24, empat dari lima transaksi terbesar terjadi di Amerika, termasuk akuisisi Stripe senilai US$1,1 miliar terhadap perusahaan infrastruktur stablecoin Bridge, peningkatan US$525 juta oleh Praxis, dan peningkatan US$200 juta oleh Current – semuanya berbasis di AS – serta peningkatan US$210 juta oleh Blockstream yang berbasis di Kanada. Penggalangan dana sebesar US$100 juta oleh Crytocoin yang berbasis di Inggris merupakan kesepakatan terbesar di wilayah EMEA.

Sektor pembayaran di Singapura menghadapi tantangan kematangan

Sektor pembayaran Singapura, yang menduduki peringkat ketiga di antara sektor fintech, menunjukkan ketangguhannya meskipun beroperasi dalam ekosistem yang sudah matang. H2’24 menyaksikan peningkatan jumlah transaksi, dengan sembilan transaksi senilai total US$57,4 juta. Inovasi seperti FAST, PayNow, dan SGQR memberikan fondasi yang kuat untuk sektor ini, memungkinkan pertumbuhan lebih lanjut dalam solusi pembayaran yang disesuaikan dan terukur. Peluang di segmen fintech ini terletak pada ekspansi lintas batas dan regional, yang memposisikan Singapura sebagai pusat pertumbuhan pembayaran di Asia.

Di tingkat global, sektor pembayaran menunjukkan momentum yang kuat pada tahun 2024, dengan pendanaan yang meningkat hampir dua kali lipat dari tahun ke tahun hingga mencapai US$31 miliar. Meskipun lonjakan pendanaan ini sangat dipengaruhi oleh konsolidasi dan transaksi strategis, hal ini menyoroti peran penting sektor ini dalam ekosistem tekfin. Transaksi penting yang terjadi termasuk akuisisi GRCR terhadap Worldpay senilai US$12,5 miliar dan privatisasi Nuvei senilai US$6,3 miliar oleh Advent International, di samping aktivitas penting lainnya seperti penggalangan dana VC senilai US$788 juta oleh Mynt di Filipina.

Pandangan Pasar yang Berwawasan ke Depan

Di tengah lanskap investasi yang dikalibrasi ulang, fokus Singapura pada pertumbuhan berkelanjutan, inovasi, dan teknologi yang sedang berkembang menempatkan negara ini di garis depan evolusi fintech. Dengan penurunan suku bunga dan meredanya ketidakpastian pemilihan umum global, tahun 2025 menawarkan peluang untuk meningkatkan aktivitas transaksi fintech dan momentum baru dalam AI, blockchain, dan pembayaran digital. Singapore Budget 2025 semakin mempercepat momentum ini, memperkenalkan inisiatif untuk membantu bisnis mengakses dan mengintegrasikan AI dalam skala besar dan untuk menarik talenta wirausaha untuk membangun dan mengembangkan usaha di Singapura.


H2 2024
H1 2024
Fintech verticals
Total value

US$ (million)
No of deals
Total value

US$ (million)
No of deals
Reg Tech
$1.5
4
$2.2
4
Insur Tech
$100.0
2
$41.5
2
Cybersecurity
$3.0
1
$3.0
1
Payments
$57.4
9
$66.2
6
Digital assets and currencies (crypto/blockchain)
$267.0
53
$219.1
82
AI & ML

*these deals are also tagged with other fintech verticals
$159.9
12
$24.1
15

Nilai dan volume transaksi fintech vertikal Singapura untuk H1 2024 dan H2 2024


Singapore
Global
Fintech verticals
Ranking
Deal Size
Ranking
Deal Size

US$ (million)

US$ (billion)
Digital assets and currencies (crypto/blockchain)
#1
$486.09
#2
$9.10
Insurtech
#2
$141.50
#4
$3.10
Payments
#3
$123.60
#1
$31.00
Cybersecurity
#4
$6.00
#5
$0.90
Regtech
#5
$3.71
#3
$7.40
Wealthtech
#6
0
#6
$0.40

Peringkat vertikal fintech teratas di Singapura dan Global dalam hal nilai transaksi untuk tahun 2024

Investasi fintech global

Secara regional, Amerika menarik investasi fintech terbesar pada tahun 2024 – US$63,8 miliar dalam 2.267 transaksi, termasuk US$50,7 miliar dalam 1.836 transaksi di Amerika Serikat. Wilayah EMEA menarik US$20,3 miliar di 1.465 transaksi, sementara wilayah ASPAC mencapai US$11,4 miliar di 896 transaksi. Di tingkat sektor, sektor pembayaran menarik investasi terbesar (US$31 miliar), diikuti oleh aset dan mata uang digital (US$9,1 miliar), dan regtech (US$7,4 miliar).

“Tahun ini merupakan tahun yang sulit bagi hampir semua orang – fintech, korporasi, perusahaan modal ventura, dan perusahaan investasi – karena banyaknya tantangan dan ketidakpastian di pasar global. Dengan hanya beberapa pengecualian, tidak ada yang mau menarik pelatuk pada kesepakatan terbesar – yang telah lama menjadi andalan dalam investasi fintech. Namun, ada banyak hal positif yang bisa kita dapatkan menjelang tahun 2025. Banyak pemilihan umum yang penting telah berlalu dan aktivitas investasi dan transaksi mulai meningkat. Kami mulai melihat lebih banyak transaksi yang terjadi karena penurunan suku bunga di berbagai yurisdiksi dan biaya pendanaan yang lebih rendah. Namun, kita harus menunggu dan melihat apakah perubahan kondisi perdagangan dunia berdampak pada inflasi, suku bunga, dan sebagai akibatnya tanda-tanda positif dari perubahan pasar ini,” kata Karim Haji, Global Head of Financial Services, KPMG International.

Sorotan Utama Global untuk Tahun 2024

  • Investasi tekfin global turun dari US$119,8 miliar di 5.382 transaksi pada tahun 2023 menjadi US$95,6 miliar di 4.639 transaksi pada tahun 2024.
  • Amerika menarik investasi fintech senilai US$63,8 miliar dalam 2.267 transaksi pada tahun 2024, di mana AS menyumbang US$50,7 miliar dalam 1.836 transaksi; kawasan EMEA menarik US$20,3 miliar dalam 1.465 transaksi, sementara kawasan ASPAC menarik US$11,2 miliar dalam 896 transaksi.
  • Nilai kesepakatan M&A global turun dari US$60,2 miliar menjadi US$49,6 miliar antara tahun 2023 dan 2024; sementara H2’24 lebih lemah dari H1’24, nilai kesepakatan M&A meningkat dari US$7,4 miliar menjadi US$14,2 miliar antara Q3’24 dan Q4’24.
  • Investasi PE menurun secara signifikan, turun dari US$10,5 miliar pada tahun 2023 menjadi hanya US$2,6 miliar pada tahun 2024, sementara investasi VC mengalami penurunan yang tidak terlalu besar dari US$49,2 miliar pada tahun 2023 menjadi US$43,4 miliar pada tahun 2024.
  • Pembayaran merupakan area terkuat dalam investasi fintech secara global pada tahun 2024, dengan investasi sebesar US$31 miliar dibandingkan dengan hanya US$17,2 miliar pada tahun 2023; sektor-sektor lain yang mengalami peningkatan investasi dari tahun ke tahun termasuk aset dan mata uang digital -dari US$8,7 miliar menjadi US$9,1 miliar, regtech -dari US$4,4 miliar menjadi US$7,4 miliar, proptech -dari US$1,9 miliar menjadi US$3 miliar, dan wealthtech -dari US$190 juta menjadi US$400 juta.
  • Investasi perusahaan yang berpartisipasi dalam VC secara global turun dari US$26,9 miliar pada tahun 2023 menjadi US$19,6 miliar pada tahun 2024; hanya wilayah EMEA yang mengalami peningkatan investasi perusahaan dalam kesepakatan VC-dari US$5,1 miliar menjadi US$5,8 miliar dari tahun ke tahun. Wilayah Amerika mengalami penurunan CVC dari US$13,8 miliar menjadi US$9,9 miliar, sementara ASPAC mengalami penurunan investasi CVC dari US$8,0 miliar menjadi US$3,9 miliar.

Global: Investasi modal ventura di Amerika turun ke level terendah dalam enam tahun terakhir meskipun ada rekor tertinggi di Kanada

Amerika mengalami penurunan total investasi tekfin dari US$77,6 miliar pada tahun 2023 ke level terendah dalam enam tahun terakhir, yaitu US$63,8 miliar pada tahun 2024. AS menyumbang US$50,7 miliar dari pendanaan ini – turun dari US$72,8 miliar pada tahun 2023. Di luar AS, Kanada mencatatkan rekor tertinggi sebesar US$9,5 miliar dalam investasi tekfin selama tahun 2024 – sebagian besar didorong oleh pembelian Nuvea – sementara investasi di Brasil melemah dari US$2,3 miliar menjadi US$1,4 miliar. Investasi fintech turun sedikit dari US$32,8 miliar menjadi US$31 miliar antara H1’24 dan H2’24. Pada catatan yang lebih positif, investasi meningkat hampir dua kali lipat antara Q3’24 dan Q4’24, naik dari US$10,8 miliar menjadi US$20,2 miliar. Di Amerika Serikat, investasi fintech turun dari US$28,8 miliar menjadi US$21,9 miliar antara H1’24 dan H2’24, meskipun investasi ini juga naik dari US$9,9 miliar menjadi US$11,9 miliar antara Q3’24 dan Q4’24.

Global: Investasi fintech di kawasan EMEA turun menjadi US$20,3 miliar-total terendah sejak 2016

Investasi fintech di wilayah EMEA turun dari US$27,6 miliar di 1.833 transaksi pada tahun 2023 menjadi hanya US$20,3 miliar di 1.465 transaksi pada tahun 2024. H2’24 juga mengalami penurunan yang signifikan dibandingkan dengan H1’24-dari US$13 miliar di 820 transaksi menjadi hanya US$7,3 miliar di 645 transaksi. Meskipun Inggris menyumbang hampir setengah dari seluruh investasi tekfin di wilayah EMEA selama tahun 2024 (US$9,9 miliar), jumlah tersebut merupakan penurunan yang signifikan dibandingkan dengan tahun 2023 (US$13,6 miliar). Jerman juga mengalami penurunan investasi tekfin antara tahun 2024 dan 2025-dari US$961 juta ke level terendah dalam sepuluh tahun terakhir, yaitu US$815 juta. Timur Tengah mencatatkan hasil paling positif di EMEA selama tahun 2024, dengan investasi tekfin meningkat dari US$1,2 miliar menjadi US$2,2 miliar dari tahun ke tahun.

Global: Kawasan Asia Pasifik mengalami tingkat investasi tekfin terendah dalam satu dekade terakhir

Total investasi tekfin di kawasan ASPAC turun dari US$14,6 miliar pada tahun 2023 menjadi US$11,4 miliar pada tahun 2024 – tingkat pendanaan tekfin terendah yang pernah terjadi di kawasan ini sejak tahun 2014. India menyumbang bagian terbesar dari total ini (US$4,1 miliar), dipimpin oleh US$5 miliar yang dikumpulkan oleh mitra real estat WSB pada H1’24. Total investasi tekfin di Cina turun dari US$2,6 miliar menjadi hanya US$687 juta antara tahun 2023 dan 2024, sementara Australia mengalami peningkatan investasi tekfin hampir dua kali lipat dari US$840 juta menjadi US$2,1 miliar; investasi tekfin di Jepang hampir stabil dari tahun ke tahun sebesar US$660 juta.

Rasa optimisme untuk tahun 2025

Dengan suku bunga yang menurun di banyak yurisdiksi dan ketidakpastian pemilu yang akhirnya mereda, ada rasa optimisme yang hati-hati dalam pasar fintech menuju tahun 2025. Waktu rata-rata antar transaksi juga telah diperpanjang secara signifikan, dari sekitar lima belas bulan di tahun 2022 menjadi dua puluh empat bulan di tahun 2025 – terpanjang dalam satu dekade terakhir – yang dapat membuat tahun 2025 menjadi tahun yang penting untuk pembuatan transaksi karena tekfin ingin memastikan kelangsungan operasi mereka.

Meskipun ruang pembayaran kemungkinan besar akan tetap menjadi tiket investasi terbesar secara global, aset dan mata uang digital memiliki posisi yang baik untuk peningkatan investasi – terutama dalam hal infrastruktur pasar, tokenisasi digital, dan stablecoin. AI juga diperkirakan akan tetap menjadi prioritas utama bagi para investor, dengan solusi terkait regtech dan keamanan siber yang kemungkinan besar akan menarik minat paling banyak di H1’25.