NEW YORK, AS – Media OutReach – USDToch telah meluncurkan strategi peminjaman untuk DeFi 2.0. Atas dasar peminjaman dengan jaminan berlebihan untuk meningkatkan tingkat pemanfaatan dana, ini akan semakin meningkatkan pengembalian investor atas sisi janji, dan Dalam waktu dekat, aset tradisional akan diperkenalkan ke dalam sistem peminjaman DeFi dalam bentuk ATMR.

Pinjam adalah salah satu perilaku sosial dan ekonomi tertua dalam masyarakat manusia. Pinjaman kuno dimulai dalam bentuk pegadaian, yang hanya meminjam dengan barang yang dianggap berharga sebagai agunan. Bentuk awal kredit muncul karena pemilik sumber daya meminjamkan bahan produksi kepada pekerja buruh dengan harapan dapat mengembalikan barang tersebut. Jika peminjam tidak melunasi pinjamannya, keluarganya berisiko diperbudak.

Saat ini, kredit sangat penting untuk bisnis dan seluruh ekonomi karena memungkinkan entitas ekonomi untuk meningkatkan modal kerja tanpa mengurangi ekuitas. Leverage ini mengarah pada peningkatan investasi, belanja modal, dan konsumsi, yang mengarah pada pertumbuhan ekonomi yang cepat.

Di TradFi, kredit secara umum dapat dibagi menjadi pinjaman dengan jaminan dan pinjaman kredit tanpa jaminan. Hipotek adalah jenis kredit yang dijamin karena pinjaman tersebut dijamin dengan properti. Kartu kredit adalah jenis kredit tanpa jaminan, atau dapat dianggap sebagai jaminan oleh kelayakan kredit peminjam, dan penciptaan kredit berarti perluasan neraca.

Di DeFi, sebagian besar protokol pinjaman yang ada didasarkan pada over-collateralization, mirip dengan pinjaman pegadaian, dan tidak melibatkan pembuatan kredit. Pinjaman dengan agunan berlebihan memungkinkan banyak strategi perdagangan dan lindung nilai untuk sektor keuangan, dan karena mereka tidak menghasilkan kredit, kasus penggunaannya dalam bisnis non-keuangan terbatas karena hanya pemilik aset yang dapat meminjam dan orang miskin tidak dapat meningkatkan leverage mereka.

Bahkan untuk pemilik aset, ada cara yang lebih efektif untuk memanfaatkan daripada berpartisipasi dalam peminjaman DeFi. Misalnya, seseorang dengan aset crypto senilai $10 juta mungkin dapat meminjam $20 juta dari lembaga CeFi yang melakukan KYC dan pemeriksaan kredit (walaupun dengan runtuhnya FTX, tiga platform peminjaman CeFi teratas dunia semuanya kesulitan).. Pada dasarnya, “prinsip inti DeFi” tanpa izin mencegah pertumbuhan pasar peminjaman DeFi.

Logika pinjaman DeFi

Pinjaman dengan jaminan berlebihan DeFi pada dasarnya adalah cara untuk meningkatkan tingkat pemanfaatan dana.Misalnya, jika pengguna memegang ETH (senilai $2.000), tetapi optimis tentang pasar tindak lanjutnya dan tidak ingin menjualnya, tetapi juga ingin memperoleh pendapatan dari pasar potensial, maka peminjaman dengan jaminan berlebihan DeFi adalah pilihan yang baik.

Pengguna dapat menggadaikan ETH ini ke perjanjian pinjaman, dan mendapatkan 1.400 USDT sesuai dengan tingkat gadai (0,7) untuk keuntungan lebih lanjut dalam investasi lain. Di beberapa titik di masa mendatang (tentu saja, tanpa memicu likuidasi), pengguna dapat membatalkan penebusan. Tentu saja, banyak protokol pinjaman juga mendukung stablecoin yang dijanjikan, dan meminjamkan aset terenkripsi seperti ETH sesuai dengan tingkat janji.

Cegah peminjam melakukan kejahatan dengan menggadaikan secara Over-collateralization, dan pada saat yang sama, bagian berlebih juga dapat menyediakan ruang asuransi bagi platform untuk menahan guncangan pasar. Sejauh menyangkut sistem peminjaman DeFi saat ini, investor tidak mengambil inisiatif di dalamnya.

Misalnya, ketika pengguna menjanjikan ETH ke perjanjian pinjaman, biasanya tidak menghasilkan pendapatan yang cukup besar (walaupun banyak perjanjian pinjaman akan memberikan sejumlah kecil insentif), dan perjanjian pinjaman dapat menggunakan aset yang digadaikan oleh pengguna ini untuk “pertanian” lainnya. ” kegiatan, dan pendapatan biasanya tidak dibagikan kepada pemberi gadai.

Manfaat

Pemain yang cerdas biasanya lebih suka menggunakan platform pinjaman untuk melakukan pinjaman bergulir dengan cara leverage untuk mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi.

Misalkan pengguna saat ini memiliki ETH senilai $2.000 dan meminjam 1.400 USDT dengan suku bunga pinjaman 0,7, dan investor menggunakan 1.400 USDT untuk membeli 0,7 ETH di DEX lain, dan berlanjut ke Platform meminjamkan uang.

Saat ini, investor akan memiliki total 1,7 Ethereum (Ethereum dijanjikan dua kali di platform), dan hutang yang harus dibayar ke platform adalah 2380USDT. Kemudian ketika ETH naik dari $2.000 menjadi $4.000, investor akan memiliki total ETH senilai $6.800.

Pada saat ini, investor dapat menebus 0,7 ETH yang dijanjikan untuk kedua kalinya dan memperdagangkannya menjadi USDT (dapatkan 2800USDT), dan mengambil 1400USDT untuk menebus 1 ETH yang dijanjikan lagi, dan investor akhirnya akan mendapatkan 1 ETH saat ini. total aset +1400USDT, tambahan USDT adalah keuntungannya melalui pinjaman bergulir.

Hal ini setara dengan hanya menggunakan pokok $2.000 untuk meningkatkan leverage $3.400. Ketika investor meminjam berkali-kali, sebuah siklus terbentuk, dan akumulasi aset dan liabilitas hipotek investor meningkat pada saat yang sama.

Ketika investor mendaur ulang pinjaman untuk ketiga kalinya, akumulasi aset hipoteknya meningkat dari 1 ETH menjadi 2,19 ETH, dan utangnya juga meningkat dari 1400 USDT menjadi 3066 USDT. Menurut tren ini, investor dapat terus meningkatkan leverage dalam siklus.

Oleh karena itu, saat ini faktor utama yang menentukan keuntungan investor adalah harga ETH (nilai kewajibannya selalu dihitung menurut standar USDT), semakin tinggi nilai ETH, semakin tinggi pula keuntungan yang didapat.

Likuidasi

Tentu saja, pinjaman itu sendiri berisiko dicairkan, yaitu ketika kesehatan pengguna pinjaman lebih rendah dari ambang batas, likuidasi akan dipicu.

Kesehatan = Nilai agunan / nilai pinjaman

Misalkan ambang batas kesehatan platform adalah 1.2

Saat 1 ETH=2000u, kesehatan=2000/1400=1,42

Saat 1 ETH=1900u, kesehatan=1900/1400=1,357

Ketika 1ETH=1680u, kesehatan=1680/1400=1.2, likuidasi akan terjadi saat ini

Artinya, platform akan secara paksa menjual ETH yang digadaikan oleh investor untuk membayar utangnya guna menghindari kerugian pada platform.

Jadi ketika harga ETH adalah 1680 USD, platform tersebut dilikuidasi. Saat ini, investor hanya memegang 1400 USDT yang dipinjam dari platform, yang setara dengan harga ETH 1680 USDT. Namun karena likuidasi, dia hanya mendapat 1400 USDT dan kehilangan 280 USDT.

Namun, ketika pengguna melakukan pinjaman bergulir, setelah likuidasi dipicu, kerugian pengguna akan terus menumpuk. Banyak lembaga investasi dengan panik meningkatkan leverage melalui pinjaman di pasar bull, tetapi mereka dilikuidasi dan bangkrut ketika pasar turun, yang berdampak besar pada industri enkripsi.

Selain leverage, perjanjian pinjaman itu sendiri tidak dapat memberi investor kualitas yang lebih baik dan keuntungan yang besar, dan skenario terbatasnya membuat sulit untuk membawa pertumbuhan bertahap ke industri enkripsi dari pasar eksternal.

USDToch: Model peminjaman baru DeFi 2.0

USDToch saat ini merupakan ekosistem investasi terkemuka di industri, sebagai platform investasi strategis yang cerdas berdasarkan aset Web3, USDToch menyediakan berbagai aset seperti mata uang kripto dan saham AS, serta produk pinjaman. Platform mengadopsi strategi likuiditas berpengalaman dan mengimplementasikannya melalui sistem cerdas untuk mencapai pengembalian yang stabil dan berisiko rendah serta memastikan keamanan aset investor.

Produk USDToch sendiri telah ditingkatkan secara kualitatif berdasarkan DeFi 1.0. Peminjaman adalah salah satu bentuk utama platform bagi investor. Investor dapat mewujudkan pinjaman yang dijaminkan dengan cara bebas lisensi.

Pengguna dapat menjaminkan dan meminjam aset digital, dan platform akan menerbitkan USDT dan pinjaman mata uang digital lainnya berdasarkan aset yang dijaminkan oleh pengguna. Pada saat yang sama, platform juga menyediakan berbagai produk pinjaman, termasuk pinjaman jangka pendek, pinjaman jangka panjang, dll. Pengguna dapat memilih produk pinjaman yang berbeda sesuai dengan kebutuhan mereka sendiri. memastikan keamanan aset dan meningkatkan tingkat pemanfaatan dana. Namun, perbedaannya adalah saat pengguna menggadaikan aset ke USDToch, mereka dapat memperoleh bunga gadai yang cukup besar dari USDToch.

Dari perspektif logika bisnis, USDToch sendiri telah membangun model pendapatan bisnis yang stabil Kumpulan dana besar yang dihasilkan melalui pinjaman, serta lembaga pembuat pasar teratas dari seluruh dunia, akan berpartisipasi dalam pengembangan aset Web3 berdasarkan dana di kolam Dapatkan keuntungan besar dalam pembuatan pasar likuiditas.

Metode sirkulasi modal yang efisien ini unik untuk platform USDToch. Platform ini menyatukan dana kuantitatif terkemuka dunia dan investor institusional, serta memiliki strategi dan teknologi investasi canggih (termasuk kecerdasan buatan, dll.), yang dapat secara efektif mengendalikan risiko dan meningkatkan pengembalian. Pengguna juga dapat menikmati layanan alokasi aset dan manajemen investasi berkualitas tinggi melalui strategi ini.

USDToch mengumpulkan aset pengguna secara terdesentralisasi, memperoleh sejumlah besar peluang pendapatan berdasarkan sarana teknis, mitra kelembagaan, dll., dan mendistribusikan pendapatan ini kepada pengguna melalui kontrak cerdas (jauh lebih tinggi daripada pendapatan pasar DeFi saat ini), membantu lebih lama -tail investor mendapatkan kembali daya saing dalam persaingan pasar keuangan.

Oleh karena itu, keuntungan dari produk pinjaman USDToch adalah bahwa pengguna dapat memperoleh pengembalian yang stabil dan sangat tinggi tanpa mengambil risiko leverage tanpa metode pinjaman bergulir leverage yang berisiko tinggi.

Target investasi yang disediakan oleh USDToch tidak terbatas pada aset terenkripsi. Saat ini, USDToch menandai target investasi tradisional seperti saham, obligasi, dan komoditas dalam bentuk RWA (Aset Dunia Nyata) berdasarkan teknologi blockchain, dan lebih berorientasi luas kepada pengguna dalam bentuk terdesentralisasi. Pada saat yang sama, langkah ini juga menutupi hambatan pengembangan dari pendapatan investasi keseluruhan sektor DeFi yang terus lesu pada tahap ini. Ini berarti bahwa dalam waktu dekat, USDToch memungkinkan pengguna untuk meminjam dan meminjam aset tradisional pada rantai, dan mempromosikan transformasi industri enkripsi ke arah baru penemuan nilai.

Saat arah naratif dunia terenkripsi terus berubah, bentuk produk DeFi juga mengantarkan iterasi. USDToch menerapkan secara ekstensif dengan cara yang inovatif, memicu perubahan dalam kedalaman jalur peminjaman, dan mendorong dunia DeFi dari era 1.0 ke 2.0.