SINGAPURA – Media OutReach – The Flexi Group Holdings Ltd. (Flexi Group), operator ruang kerja fleksibel terbesar di Asia, dan TG Venture Acquisition Corp, sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus yang disponsori oleh Tsangs Group, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis definitif yang akan menjadikan Flexi Group menjadi perusahaan publik pada saat penutupan.

Transaksi direncanakan akan selesai pada kuartal kedua tahun 2023, tunduk pada persetujuan regulasi dan kondisi penutupan adat lainnya. Setelah ditutup, saham biasa The Flexi Group diperkirakan akan diperdagangkan di Nasdaq Stock Market LLC dengan simbol ticker FLXG.

Bersatu pada tahun 2022 setelah penggabungan tiga merek terkemuka, The Flexi Group memiliki pengalaman gabungan selama 25 tahun merancang, membangun, dan mengoperasikan ruang kerja fleksibel di Asia dan Australia. Mereka adalah salah satu operator ruang kerja fleksibel terbesar di kawasan ini dengan 45 lokasi di 12 kota dan 9 negara termasuk Australia, Singapura, Malaysia, Hong Kong, Thailand, Filipina, Taiwan, Vietnam, dan Jepang.

Tidak seperti operator ruang kerja fleksibel lainnya, The Flexi Group menggunakan pendekatan asset-light untuk usaha real estatnya, bermitra dengan pemilik properti dalam usaha patungan alih-alih menyewa ruang kantor dan mengambil kewajiban keuangan yang berpotensi signifikan berdasarkan perjanjian sewa.

Bermitra dengan The Flexi Group, pemilik propeti dapat menawarkan peningkatan fleksibilitas kepada penyewa, serta meningkatkan keterlibatan bangunan yang lebih besar dengan menawarkan akses ke acara, solusi kerja yang gesit, dan ruang pertemuan dan acara bespoke.

Multi-merek Flexi Group untuk pendekatan multi-demografis tidak biasa di industri ini dan menciptakan peluang untuk bermitra dengan pemilik properti di berbagai kelas aset dengan preferensi harga, bangunan, lokasi, dan ukuran kantor yang berbeda, sehingga memungkinkan setiap merek tumbuh strategis di seluruh dunia.

Ringkasan Transaksi

Perjanjian kombinasi bisnis definitif mencerminkan nilai perusahaan pro forma tersirat sebesar $205 juta. Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC memberikan pendapat kewajaran independen mengenai kewajaran pertimbangan dari sudut pandang keuangan.

Transaksi tersebut, yang telah disetujui dengan suara penuh oleh Direksi The Flexi Group dan TGVC, tunduk pada persetujuan dari pemegang saham TGVC dan The Flexi Group. Penyelesaian transaksi juga tunduk pada ketentuan penutupan biasa, termasuk bahwa TGVC memiliki aset berwujud bersih minimal $5.000.001 segera sebelum penutupan, setelah dikurangi penebusan dan kewajiban (termasuk biaya transaksi TGVC).

Informasi tambahan tentang transaksi yang diusulkan, termasuk salinan perjanjian kombinasi bisnis, akan tersedia dalam Laporan Terkini pada Formulir 8-K yang akan diajukan oleh TGVC kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) dan di www.sec.gov.

Informasi Webcast dan Presentasi

TGVC bersama manajemen The Flexi Group berencana mengadakan webcast untuk membahas model dan peluang bisnis The Flexi Group setelah pengajuan Registration Statement terkait pada Form F-4, yang diharapkan terjadi pada awal 2023. Webcast, presentasi investor terperinci, dan semua materi lain yang disajikan selama webcast akan tersedia di situs web TGVC di https://tgventureacquisition.com. Selain itu, TGVC akan mengajukan presentasi investor kepada SEC sebagai bukti Laporan Terkini dalam Formulir 8-K, yang akan tersedia di situs web SEC di www.sec.gov.

Konsultan Keuangan

ARC Group Limited melayani sebagai konsultan keuangan eksklusif untuk Flexi Group, dengan Lucosky Brookman LLP dan Conyers Dill & Pearman sebagai penasihat hukum untuk Flexi Group. TriPoint Capital Management, LLC bertindak sebagai konsultan TGVC.