SYDNEY dan NEW YORK – News Direct – PlayUp Limited, operator betting online global, dan IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC), sebuah perusahaan akuisisi tujuan khusus yang diperdagangkan secara publik, hari ini mengumumkan bahwa mereka telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis dan akta implementasi skema yang menyertainya, yang mana PlayUp akan terdaftar di NASDAQ melalui perusahaan Irlandia yang baru dibentuk (Induk). Nilai transaksi PlayUp sebesar $350 juta. Transaksi ini diperkirakan akan ditutup pada kuartal pertama tahun 2023 tergantung pada pemenuhan kondisi penutupan biasa.

Didirikan pada tahun 2014, PlayUp adalah operator olahraga, hiburan, dan betting global yang mengembangkan teknologi miliknya sendiri untuk memperkuat merek dan penawarannya. Sektor taruhan keseluruhan telah tumbuh pada tingkat yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam beberapa tahun terakhir karena undang-undang yang diperbarui dan konsumen memperluas adopsi betting online mereka.

IGAC percaya PlayUp diposisikan secara unik untuk membangun platform teknologi terintegrasi pertama di mana konsumen dapat terlibat dalam berbagai bentuk taruhan, daily fantasy, taruhan olahraga, slot, permainan meja, permainan kasino, Esports, lotere, undian, dan lainnya, dari satu platform, satu akun, satu dompet digital, di mana pun di dunia yang legal. Pendapatan kotor PlayUp telah tumbuh 56% YoY pada tahun anggaran 2021/2022.

Setelah hampir dua tahun mengamati sejumlah besar pemain industri, tim IGAC menyimpulkan bahwa PlayUp adalah perusahaan yang paling mungkin berhasil dalam jangka panjang. Mengingat bahwa bagian tersulit dalam membangun produk taruhan global adalah regulasi dan lisensi, IGAC percaya bahwa keahlian prinsipalnya dalam membentuk regulasi, dikombinasikan dengan platform eksklusif dan canggih PlayUp, menciptakan kemitraan yang menarik.

“Saat ini, tidak ada platform yang memungkinkan konsumen untuk mengakses setiap jenis produk taruhan melalui satu sistem masuk. Umumnya, pesaing industri telah memilih untuk fokus pada satu produk atau lainnya. IGAC dan PlayUp memiliki visi bersama yang sama: untuk membawa industri taruhan online global rangkaian produk taruhan tradisional dan inovatif yang paling komprehensif dari seluruh dunia menjadi satu aplikasi. Transaksi ini diharapkan memberi PlayUp akses ke modal segar untuk terus memperluas visinya tentang satu tujuan sejati untuk masa depan taruhan online, ”kata Christian Goode, Chief Executive Officer IGAC.

“PlayUp percaya transaksi ini akan memungkinkan kami untuk terus berinvestasi dalam teknologi milik kami dan mewujudkan aspirasi kami untuk menjadi platform hiburan dan taruhan masa depan yang tak tertandingi. Kami membayangkan sebuah dunia di mana para pemain kami dapat meningkatkan pengalaman mereka bertaruh pada produk yang sudah mereka sukai plus berinteraksi dengan generasi berikutnya dari produk taruhan imersif yang merangkul teknologi baru seperti AR dan VR, ”kata Daniel Simic, CEO PlayUp Limited.

Sebagai bagian dari transaksi, Daniel Simic akan mempertahankan gelar CEO Global dari perusahaan gabungan tersebut. Veteran industri Bradley Tusk, Ketua IGAC, dan Christian Goode, Chief Executive Officer IGAC, akan bergabung dengan perusahaan gabungan yang baru. Tusk akan menjadi Ketua Dewan perusahaan gabungan dan Goode akan menjabat sebagai Presiden bisnis AS PlayUp. Tim IGAC membawa keahlian puluhan tahun untuk diluncurkan di pasar A.S. baru dan memberi konsumen platform yang menawarkan pengalaman digital dalam semua bentuk taruhan online.

“Kami sangat senang dengan transaksi ini karena kami percaya PlayUp adalah yang paling dekat untuk mencapai visi bersama kami untuk masa depan taruhan online – sebuah platform yang menawarkan kepada konsumen semua jenis taruhan digital yang mereka inginkan, dari satu aplikasi dan satu dompet digital, di mana saja di dunia yang legal,” kata Bradley Tusk, Ketua IGAC.

PlayUp memegang lisensi taruhan online di berbagai yurisdiksi dan saat ini beroperasi di Australia, Selandia Baru, India, dan beberapa negara bagian yang diatur di AS. PlayUp bermaksud untuk terus secara agresif mengejar strategi ekspansinya di AS dan di seluruh dunia.

Ringkasan Transaksi

Nilai transaksi PlayUp pada $350 juta pada penutupan. Transaksi tersebut disetujui dengan suara bulat oleh dewan direksi IGAC dan dengan suara bulat disetujui oleh dewan direksi PlayUp. Transaksi ini diharapkan selesai pada kuartal pertama 2023, tunduk pada kepuasan kondisi penutupan biasa, termasuk persetujuan pemegang saham PlayUp Limited dan pemegang saham IGAC, persetujuan peraturan (termasuk di Australia, New Jersey dan Colorado), Persetujuan pengadilan Australia dan pakar independen yang mengonfirmasi bahwa transaksi tersebut adalah demi kepentingan terbaik pemegang saham PlayUp.

Bersamaan dengan penandatanganan perjanjian kombinasi bisnis, Induk telah menandatangani perjanjian pembelian ekuitas siaga senilai $70 juta dengan YA II PN, Ltd., dana yang dikelola oleh Yorkville Advisors Global, LP, untuk memberikan likuiditas tambahan kepada perusahaan gabungan setelah penutupan transaksi, tunduk pada kondisi adat untuk fasilitas jenis ini.

Penasehat

  • Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk IG Acquisition Corp. Richards, Layton & Finger, PA bertindak sebagai penasihat khusus Delaware untuk IG Acquisition Corp.
  • DLA Piper bertindak sebagai penasihat hukum dan Innovation Capital, LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk PlayUp.