HONG KONG, CHINA – Media OutReach – Sunray Engineering Group Limited (disingkat Sunray Engineering Group), bersama dengan anak perusahaannya disebut Group, dengan kode saham: 8616, penyedia solusi perlindungan bangunan yang berbasis di Hong Kong, mengumumkan rincian rencananya untuk listing di GEM Bursa Efek Hong Kong Limited (SEHK), Selasa (31/03/2020).

Perusahaan ini akan menjual 250.000.000 saham di Hong Kong, di mana 225.000.000 saham (tergantung pada realokasi dan Opsi Penyesuaian Ukuran Penawaran) menyumbang 90% dari total saham penawaran, sedangkan sisanya 25.000.000 saham penawaran umum (tergantung pada realokasi) menyumbang 10% dari Saham Penawaran. Harga penawaran berkisar dari 0,24 HKD hingga 0,28 HKD per saham (tergantung pada apakah harga penawaran diturunkan). Penawaran umum akan dimulai pada jam 9 pagi pada tanggal 31 Maret 2020 (Selasa) dan berakhir pada jam 12 siang pada tanggal 7 April 2020 (Selasa). Harga penawaran final dan hasil distribusi diharapkan akan diumumkan pada 22 April 2020 (Rabu). Saham Sunway Engineering Group diperkirakan akan mulai diperdagangkan di GEM Bursa Efek pada 23 April 2020 (Kamis).

Dengan asumsi harga penawaran sebesar 0,26 HKD per Penawaran Penawaran (titik tengah kisaran harga penawaran indikatif), setelah dikurangi biaya pencatatan yang relevan yang dibayarkan sehubungan dengan Penawaran Umum, jumlah penggalangan dana penawaran saham akan sekitar 29,0 juta HKD. Sunray Engineering Group berencana untuk menggunakan hasil bersih untuk keperluan berikut, Pertama, Sekitar 9,8% akan digunakan untuk membeli mesin dan peralatan tambahan untuk pekerjaan perlindungan bangunan, Kedua, sekitar 29,1% akan digunakan untuk memperluas tenaga kerja. Ketiga, sekitar 31,0% akan digunakan Memperkuat posisi keuangan untuk menutupi biaya di muka, dan Keempat, Sekitar 30,1% akan digunakan untuk memperluas portofolio produk perlindungan bangunan dan terus mengembangkan merek produk “DP ChemTech” dan “DP” produk.

Ample Capital Limited adalah sponsor tunggal dari penawaran saham ini. Alpha Financial Group Limited dan Lego Securities Limited adalah koordinator global bersama dari penawaran saham ini. lpha Financial Group Limited, Lego Securities Limited dan Enhanced Securities Limited adalah Joint Bookrunners. Alpha Financial Group Limited, Lego Securities Limited, Enhanced Securities Limited, AFG Securities Limited, All EverGreen Securities Limited, Brilliant Norton Securities Company Limited, China-Hong Kong Securities Company Limited, CIS Securities Asset Management Limited, Grand Partners Securities Limited, Lee Go Securities Limited dan Orient Securities Limi ted adalah Manajer Utama bersama penawaran saham ini.

Tinjauan Industri

Menurut Laporan Frost & Sullivan, nilai total industri konstruksi di Hong Kong terus meningkat dari sekitar 278,2 miliar HKD pada 2013 menjadi sekitar 470,2 miliar HKD pada 2019, dengan CAGR sekitar 9,1%, yang dikaitkan dengan sejumlah besar konstruksi infrastruktur berskala besar di Hong Kong Proyek Pada akhir 2023, pertumbuhan diperkirakan akan tetap stabil pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sekitar 4,2%, dengan pertumbuhan didorong oleh permintaan perumahan yang kuat. Nilai total proyek konstruksi di Makau telah mencapai 15,2 miliar HKD pada tahun 2019 dan diharapkan pertumbuhan akan tetap stabil pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sekitar 4,6%. Pertumbuhan akan didorong oleh permintaan yang berasal dari industri pariwisata dan sektor terkait.

Ukuran pasar proyek perlindungan konstruksi di Hong Kong diperkirakan akan mencapai 4.323,0 juta HKD pada tahun 2023, dengan CAGR sekitar 4,4% dari 2019 hingga 2023. Pertumbuhan ini diharapkan didorong oleh meningkatnya permintaan untuk aplikasi besar seperti dinding eksterior dan proyek waterproofing atap, dan pertumbuhan di industri konstruksi. Pasar produk perlindungan bangunan diperkirakan akan mencapai sekitar 2.094,6 juta HKD pada 2023, dengan CAGR sekitar 4,2% dari 2019 hingga 2023.

Tinjauan Bisnis

Sunray Engineering Group adalah pemasok solusi perlindungan bangunan yang berbasis di Hong Kong, dan solusinya adalah menyediakan teknik perlindungan bangunan yang berfokus pada teknik tahan air. Menurut Laporan Frost & Sullivan, dalam hal pendapatan, pangsa pasar Grup di pasar rekayasa perlindungan konstruksi Hong Kong pada tahun fiskal 2019 adalah sekitar 3,0%, berada di peringkat kedua dalam hal pendapatan.

Perusahaan ini menggunakan produk perlindungan bangunan yang dikumpulkan dan dibeli olehnya untuk melakukan pekerjaan perlindungan bangunan di berbagai jenis bangunan di sektor publik dan swasta, seperti bangunan tempat tinggal, bangunan komersial, dan fasilitas masyarakat. Produk perlindungan bangunan yang dipasok oleh Grup dapat secara luas dibagi menjadi produk-produk tahan air, produk ubin dan lantai dan produk lainnya. Pada tanggal 22 Maret 2020 (tanggal yang dapat dipraktikkan terakhir), Grup adalah distributor dari sembilan merek yang mencakup lebih dari 400 produk perlindungan bangunan, yang semuanya dibeli dari pemilik dan produsen merek pihak ketiga yang independen di Jerman, Swiss, dan Amerika Serikat sejak 2011, Grup juga telah memasok merek sendiri produk “DP ChemTech” dan “DP”, yang dibeli dari pemasok pihak ketiga yang dipilih secara independen di wilayah hukum yang berbeda seperti Cina, Taiwan dan Singapura.

Strategi Menghadapai Pandemi COVID-19

Grup berkeyakinan bahwa terjadinya wabah COVID-19 tidak mengakibatkan dampak material yang merugikan pada operasi bisnis dan kinerja keuangan Grup, pada tanggal 22 Maret 2020 (Tanggal Praktik Terbaru). Tidak ada kehilangan atau pembatalan kontrak atau pesanan pembelian. Tidak ada pelanggan Grup yang memiliki, atau telah menyatakan niatnya untuk menunda, menangguhkan atau menghentikan proyek perlindungan bangunan Grup yang ada atau pesanan pembelian mereka untuk produk perlindungan bangunan Grup, atau mengurangi permintaan mereka terhadap layanan dan produk Grup. Grup belum pernah mengalami kekurangan tenaga kerja material atau penangguhan pekerjaan subkontraktornya dalam proyek pekerjaan perlindungan bangunannya.

Untuk menghindari kekurangan pasokan produk perlindungan bangunan karena penutupan sementara fasilitas produksi pemasok, kontrol lalu lintas, atau gangguan rantai pasokan produk perlindungan bangunan, Grup akan mendapatkan penawaran harga dari berbagai pemasok dan subkontraktor dan mempertahankan pemasok lain / Kutipan sub-kontraktor untuk tujuaan cadangan. Pada tanggal 31 Januari 2020, saldo kas Grup adalah sekitar 49,7 juta HKD. Direksi percaya bahwa saldo kas Grup akan mendukung persyaratan kas bulanan tidak kurang dari 12 bulan dengan asumsi bahwa tidak ada pengurangan atau pemotongan gaji dilakukan kepada karyawan yang ada saat ini.